Uw financiële toekomst in kaart brengen

U bent lasergericht op het financiële succes van uw bedrijf. Maar hoe zit het met uw persoonlijke financiën? Een studie van het American College onthult enkele statistieken die zeker een eigenaar van een klein bedrijf dieper zullen laten denken:

• 66 procent van de eigenaren van kleine bedrijven heeft nooit een financieel adviseur geraadpleegd.

• Ongeveer 30 procent heeft niet geschat hoeveel geld ze nodig hebben voor een comfortabel pensioen.

• Slechts ongeveer 25 procent heeft een formeel financieel plan (een begrip van waar hun inkomen vandaan zal komen, dwz sociale zekerheid, sparen, pensioen, enz.) Voor pensionering.

• Een schamele 15 procent heeft een plan geschreven om hun bedrijf over te zetten wanneer ze met pensioen gaan.

Waarom schieten kleine ondernemers tekort bij het plannen van hun economische toekomst? Als het gaat om financiële planning, staan ​​ondernemers voor speciale uitdagingen waar gemiddelde werknemers - met door het bedrijf verstrekte ziektekostenverzekering en 401 (k) werkgeversovereenkomst - zich geen zorgen over hoeven te maken.

"Als hun bedrijven groeien en kapitaal nodig hebben, zetten eigenaren van kleine bedrijven vaak alle beschikbare liquiditeit in het bedrijf, waardoor ze niet in staat zijn om te sparen of te investeren voor andere financiële planningsdoelen", zegt Eleanor Blayney, gecertificeerd financieel planner (CFP) en president van Aanwijzingen voor vrouwen, die financiële adviseurs traint en hun relaties met vrouwelijke klanten versterkt.

Ze zullen waarschijnlijk ook later beginnen te sparen voor hun financiële doelen dan de gemiddelde persoon, zegt Sara Stanich, CFP bij Raymond James Financial Services Inc. “Ze hebben misschien al hun extra geld in het bedrijf gestoken, vooral in de beginjaren, weinig of geen geld beschikbaar om opzij te zetten voor de toekomst. "

Ironisch genoeg kan het vooropstellen van uw bedrijf de toekomst ondermijnen. "Het niet doen van de financiële planning voor brengt het bedrijf zelf in gevaar", zegt Blayney. "De persoonlijke planning is net zo belangrijk als de bedrijfsplanning en in veel opzichten zijn de twee integraal met elkaar verbonden."

Het goede nieuws is dat het nooit te laat is om persoonlijke financiële doelen te plannen. “Net zoals u een businessplan hebt om uw bedrijf te runnen, moet u niet uw eigen persoonlijke financiële plan verwaarlozen. Zie het als een routekaart ', zegt Stephen L. Williams, CFP en vice-president Financiële Planning Strategie bij BMO Private Bank. "Sommige veronderstellingen zijn misschien niet nauwkeurig, maar wanneer u een plan hebt, kunt u jaarlijks aanpassingen en wijzigingen aanbrengen."

Om te beginnen met het ontwikkelen van uw persoonlijke financiële routekaart, zegt Stanich: “denk na over waar u wilt zijn over vijf, 10 of 20 jaar. Wat is er nodig om daar te komen? '

Hier is een overzicht van enkele belangrijke haltes langs uw financiële planningsroute.

1. Woonarrangementen

Als u uw eigen bescheiden verblijf nog niet hebt gekocht, denkt u misschien dat de droom van huisbezit buiten bereik is. Maar het kopen van een huis geeft u een waardevol bezit dat mogelijk een hulpmiddel kan zijn om uw bedrijf op een dag te financieren, en het kopen van een huis is misschien niet zo moeilijk als u denkt.

Een veelgemaakte fout die kleine ondernemers maken - het vermengen van hun zakelijke en persoonlijke financiën - kan echter een groot struikelblok zijn voor het bezit van een huis. "Eigenaars van kleine bedrijven doen dit vooral in de eerste jaren van het bedrijf, en het verwart het financiële plaatje echt", zegt Stanich. Het scheiden van zakelijke en persoonlijke bankrekeningen is essentieel voor het opbouwen van zowel uw bedrijf als uw persoonlijke kredietwaardigheids- en inkomstenrecords.

Nog een veel voorkomende fout om te vermijden: je inkomsten te veel minimaliseren. Stanich legt uit dat veel ondernemers van elke uitgave een zakelijke uitgave maken, zodat ze geen of weinig inkomsten kunnen tonen op belastingaangiften. Dat kan je bijten als je niet in aanmerking kunt komen voor een hypotheek vanwege een lage inkomensgeschiedenis, waarschuwt ze.

Het is ook belangrijk om een ​​stabiel inkomen te behouden, indien mogelijk, zelfs als de omzet van uw bedrijf fluctueert. "Lenders willen een stabiel inkomen op uw belastingaangifte gedurende meerdere jaren", zegt Stanich. "Dat kan een uitdaging zijn voor bedrijfseigenaren." Eens uw bedrijf winstgevend is, moet u uitzoeken hoeveel inkomsten u nodig hebt om een ​​comfortabele levensstijl te ondersteunen en u eraan houden.

2. Betalen voor het college

U hoeft geen eigenaar van een klein bedrijf te zijn om in te krimpen ten koste van een universitaire opleiding. "Sommige schattingen zijn dat het gemiddeld $ 200.000 kost om een ​​kind vier jaar school door te brengen", zegt Williams. "Voor eigenaren van kleine bedrijven die al hun energie en geld steken in het opstarten van hun bedrijf, waar komt het geld vandaan om in een 529-plan te stoppen?"

"Ondernemers kunnen het sparen voor de universiteit uitstellen totdat hun kinderen ouder zijn", zegt Stanich. "Helaas realiseren mensen zich niet hoe belangrijk het is om in de loop van de tijd te besparen."

Hoe weinig u ook kunt bijdragen, Williams raadt nog steeds aan om een ​​529-plan te starten zodra elk kind wordt geboren. "Deze plannen groeien uitgesteld van belasting, en het geld kan belastingvrij worden opgenomen voor kwalificerende studiekosten, " legt hij uit. "Door consistente bijdragen te leveren, kan het in de loop van de tijd worden samengesteld."

Vergeet niet dat u niet de enige bent die kan bijdragen aan het 529-plan van uw kind. Williams stelt voor om grootouders en andere familieleden aan te moedigen bijdragen te leveren als vakantiegeschenk “in plaats van de kinderen de nieuwste elektronische gadget te kopen.” Hij beveelt ook aan manieren te onderzoeken om het tabblad van de universiteit te verlagen, of door de eerste twee jaar eerder door te brengen aan een gemeenschapscollege overstappen naar een grotere school of door financiële hulp te zoeken.

3. Het eindspel kennen

De hoeksteen van elke persoonlijke financiële routekaart is pensioenplanning. Als u moet kiezen tussen sparen voor pensioen, een huis kopen of de opvoeding van uw kinderen financieren, raadt Williams aan om pensioensparen uw prioriteit te maken. U kunt een lening krijgen om een ​​huisaankoop of de universitaire opleiding van uw kind te financieren, maar er bestaat niet zoiets als een pensioenlening. "De meeste mensen hebben veel minder gespaard dan nodig is om een ​​comfortabel pensioen te financieren", waarschuwt hij.

Eigenaren van kleine bedrijven zijn beter gepositioneerd dan de meeste mensen vanwege de realiteit dat mensen langer leven en daarom meer jaren moeten werken om voldoende te sparen voor hun pensioen, zegt Williams. Terwijl de meeste werknemers ervan dromen met pensioen te gaan op 62 of 64 jaar, ontdekte een onderzoek van het BMO Wealth Institute, de Financial Balancing Act for Business Owners, dat zelfstandigen niet met pensioen willen voordat ze bijna 73 zijn. op een beter financieel pad, omdat ze niet zo lang met pensioen gaan ”, legt Williams uit. "In theorie zullen ze meer en meer verdienen voor hun pensioen."

Maar de houding van kleine ondernemers kan hun in de weg staan. "Ik heb een karakteristieke mentaliteit waargenomen bij eigenaren van kleine bedrijven, " zegt Blayney. "Ze zijn geneigd om te zien als een zeer hoog risico, terwijl in feite, als ze goed worden beheerd, het risico veel kleiner is dan hun investering in hun eigen bedrijf."

Blayney zegt dat ondernemers de aandelenmarkt vaak als iets zien waar ze geen controle over hebben, terwijl ze zich volledig in controle voelen over hun eigen bedrijf en zich daarom meer op hun gemak voelen met die risico's. Als gevolg hiervan slagen veel 'eigenaren van kleine bedrijven er vaak niet in om hun vermogen te diversifiëren door andere financiële activa te gebruiken om de risico's van het bedrijf zelf te compenseren.'

Kosten is een andere factor die ondernemers wegjaagt van pensioenplanning. "Sommige ondernemers aarzelen om een ​​pensioenplan op te zetten omdat ze bang zijn voor de kosten, " zegt Stanich. ", Een pensioenplan kan aanzienlijke belastingvoordelen opleveren, zowel voor het bedrijf als voor de eigenaar persoonlijk."

Er zijn pensioenplannen beschikbaar voor elke bedrijfsgrootte, zelfs voor eenmanszaken. En als je al ouder bent dan 50, heb je nog tijd. Williams zegt zelfs dat als je 50 jaar of ouder bent, je moet profiteren van inhaalpremies waarmee je meer kunt bijdragen aan een pensioenplan dan jongeren.

Voor een eigenaar van een klein bedrijf is successieplanning een cruciale bouwsteen van elke pensioenstrategie. Uit het onderzoek van het BMO Wealth Institute bleek dat slechts 25 procent van de eigenaren van kleine bedrijven een opvolgingsplan heeft. "Ze kunnen aannemen dat hun kinderen hun bedrijf overnemen of dat het gemakkelijk te verkopen is", zegt Williams. "Maar toch, besteed tijd en moeite aan het samenstellen van uw opvolgingsplan vijf tot tien jaar voordat u verwacht met pensioen te gaan." Uw financiële planner, advocaat en accountant moeten allemaal worden betrokken bij het opstellen van het opvolgingsplan.

Hier zijn uw persoonlijke en zakelijke financiële plannen met elkaar verweven: "Tenzij u uw eigen pensioenplanning hebt gedaan en hebt uitgezocht wat u nodig hebt, zult u niet de informatie hebben die nodig is om een ​​verkoop- of exitbeslissing over uw bedrijf te nemen, " waarschuwt Blayney . Als je niet weet wat je behoeften zijn, verkoop je misschien te snel of tegen een slechte prijs, voegt ze eraan toe.

4. Uw vermogen dekken

De lijm die uw hele financiële plan bij elkaar houdt, is verzekering. "Verzekeringsplanning en -uitvoering spelen een sleutelrol in de financiële planning van een ondernemer", zegt Blayney. Eigenaren van kleine bedrijven staan ​​hier voor unieke uitdagingen, omdat samen met alle verzekeringsdekking die uw bedrijf nodig heeft - zoals onroerendgoedverzekering, aansprakelijkheidsverzekering, werknemersvergoeding en mogelijk ziektekostenverzekering voor uw werknemers - bedrijfseigenheden speciale vereisten voor persoonlijke verzekering creëren.

Je zou nodig kunnen hebben:

• Levensverzekering gekoppeld aan een koop / verkoopovereenkomst om een ​​opvolger in staat te stellen uw echtgenoot of andere familieleden uit te kopen in geval van uw overlijden.

• Invaliditeitsverzekering om uw inkomen te beschermen als u niet in het bedrijf kunt werken.

• "Key man" -verzekering om ervoor te zorgen dat het bedrijf kan doorgaan als u sterft of gehandicapt bent.

"Vraag jezelf af wat er met het bedrijf zou gebeuren als je niet kon werken of zou sterven", zegt Stanich. "Dat zijn echte risico's waartegen verzekeringen zich kunnen beschermen."

Vergeet de zorgkosten niet, adviseert Williams, verwijzend naar een recent Fidelity-onderzoek dat een gepensioneerd echtpaar tijdens hun leven $ 220.000 zal uitgeven aan gezondheidszorg. “Dat omvat geen langdurige zorg, die op een gegeven moment meer dan 50 procent van de mensen nodig heeft. Het gemiddelde verblijf in langdurige zorg is drie jaar, en de gemiddelde kosten vandaag zijn $ 40.000 tot $ 80.000 per jaar, ”zegt Williams. "Dat kan je pensioen nest ei decimeren."

Langdurige zorgverzekering is onderbenut, zegt Williams. Als je het kunt betalen, hoe eerder je het koopt, hoe beter je af bent. "Veertig- en 50-jarigen denken er nog niet aan, maar als je wacht tot je 70 bent, is het onbetaalbaar."

Met betrekking tot verzekeringen, "moeten ondernemers er rekening mee houden dat groepspolissen over het algemeen goedkoper zijn dan individuele polissen", zegt Stanich. "Probeer altijd groepstarieven te krijgen als u in aanmerking komt."

Optellen

Nu we u een overzicht van uw financiële routekaart hebben gegeven, kunt u beginnen met uw persoonlijke behoeften. "Uw eerste stap zou moeten zijn om een ​​competente, ervaren planner in te huren, idealiter een gecertificeerde financiële planner die bekend is met de problemen van eigenaren van kleine bedrijven, " zegt Blayney.

Deze persoon wordt een belangrijk lid van uw adviesteam. "De meeste eigenaren van kleine bedrijven hebben een accountant en meestal een advocaat, maar deze professionals, hoe waardevol ze ook zijn, zijn niet noodzakelijkerwijs in staat om zowel uw persoonlijke als zakelijke omstandigheden te coördineren."

Als het overweldigend aanvoelt, zegt Stanich om babystappen te nemen: "Het belangrijkste is om in de goede richting te blijven bewegen."